筹资34亿元，华泰证券赴英上市，成国内首家三地同时上市公司

2018年9月25日文/ 编辑/

作者|甄祥晴

编辑|小川

华泰证券或将成为首个赴英上市，发行全球存托凭证（GDR）的沪市上市公司。这将是国内第一家同时在内地和香港以及伦敦同时上市的公司。

此前，一直预期沪伦通在年底开启。沪伦通并非是两地投资者直接投资对方市场的股票，而是符合条件的两地上市公司，可以发行存托凭证（DR）并在对方市场上市交易。具体来讲，伦交所上市公司的基础股票可以通过跨境转换等方式，转换成中国存托凭证（CDR）在上交所交易；上交所上市公司可以把股票转换成全球存托凭证（GDR）在伦交所交易。

9月25日，华泰证券发布公告称，董事会同意公司发行GDR并在伦交所上市。本次发行的GDR所代表的基础证券A股股票不超825,150,000股（包括因任何超额配股权获行使而发行的证券，如有），不超过本次发行前公司普通股总股本的10%，每份GDR的面值将根据所发行的GDR与基础证券A股股票的转换率确定。

公告称，本次发行GDR拟募集资金总额预计不低于5亿美元（约合人民币34亿元），扣除发行费用后，将全部通过补充资本金，用于境内外业务发展及投资，并进一步优化公司业务布局。具体用途为持续投入现有主营业务、增强香港子公司资本实力，逐步完善美国、欧洲业务布局等。

一旦在伦交所发行GDR，上交所上市公司便可直接在英国市场融资。

8月31日，证监会曾就《上海证券交易所与伦敦证券交易所市场互联互通存托凭证业务监管规定（试行）》（下称《沪伦通规定》）公开征求意见，该规定已于9月15日完成意见征求过程。根据安排，沪伦通有望在年底前正式开通。

提起沪伦通，不得不联系到沪港通。两者有何区别？招商证券在研报中分析称，沪深港通是两地的投资者互相到对方市场直接买卖股票，“投资者”跨境，但产品仍在对方市场。而沪伦通是将对方市场的股票转换成DR到本地市场挂牌交易，“产品”跨境，但投资者仍在本地市场。

前海开源基金首席经济学家杨德龙接受媒体采访时表示，“在年内，如果成功推出沪伦通，这又为A股的国际化进程推进了一步。随着A股国际化程度的提高，将来也会有更多的外资流入，同时也方便国内投资者投资伦敦交易所的股票。”

自2014年4月10日，沪港通正式得到批复以来，A股市场走出企稳回升乃至牛市的行情。有分析指出，沪伦通也将对A股构成实质利好，与沪港通一样刺激A股市场上扬，短期有望受益的将是估值较低的大型蓝筹股和券商。